Грошова і фінансова системи є самостійними економічними категоріями, що виражають певні економічні відносини. У той же час ці категорії тісно взаємопов'язані, причому з розвитком суспільства їх взаємодія стає все більш активним [1].
З одного боку, грошовий кредит, наданий юридичним і фізичним особам, створює нові гроші на депозитних рахунках у банках, які використовуються власниками цих рахунків для платежів за їхніми зобов'язаннями. Власники рахунків стають одночасно суб'єктами кредитних і грошових відносин. З іншого боку, банки, залучаючи з готівково-грошового обороту гроші на депозитні рахунки, практично не зменшують можливості клієнтів здійснювати платежі, навпаки, за рахунок додатково залучених ресурсів розширюють можливості їх кредитування. У цьому випадку власники рахунків також виступають як суб'єкти і кредитних, і грошових відносин.
Гроші, оскільки вони опосередковують процес відтворення, неминуче роблять постійно повторюваний кругооборот. Однак без існування кредиту такий кругообіг не міг би відбуватися, оскільки кредит з'єднує окремі фази відтворювального процесу в просторі і в часі, причому не тільки поєднує, а прискорює відтворювальний процес.
Взаємодія грошей і кредиту проявляється і в тому, що за допомогою кредиту (через ринок кредитних ресурсів) гроші «перекидаються» з однієї сфери ринку в інші сфери. У той же час ринок кредитних ресурсів поповнюється за рахунок грошей, що знаходяться в інших його сферах. Закономірності руху грошей з одних сфер ринку в інші пов'язані дією в цих сферах закону попиту і пропозиції. При цьому гроші зі сфер, де пропозиція їх перевищує попит, «йдуть» у сфери ринку, де попит перевищує пропозицію. Ринок кредитних ресурсів - єдиний ринок, на якому створюються нові гроші, задовольняють додатковий попит у всіх сферах ринкових відносин. Однак між економічними категоріями «гроші» і «кредит» існують і відмінності.
Перша відмінність. Фінанси є більш «вузькою», ніж гроші, економічною категорією. Якщо суб'єктами грошових відносин виступають практично всі юридичні і фізичні особи, то суб'єкти фінансових відносин - тільки учасники фінансових угод - кредитори і позичальники.
Друга відмінність. Фінанси створюють не тільки гроші, але й інші засоби платежу (переказні векселі, депозитні сертифікати), тому вони виступають не тільки першоджерелом грошового обороту, а й першоджерелом платіжного обороту як процесу руху всіх платіжних засобів в господарстві.
Третя відмінність. У разі відстрочення платежу за той чи інший товар (послугу) беруть участь і кредит, і гроші в функції засобу платежу. Якщо гроші проявляють свою суть при розстрочці платежу в момент самого платежу (саме тому дана функція грошей і називається функцією засобу платежу), то платіж у кредитній угоді - тільки елемент руху грошей або товару на умови зворотності. Кредит як економічна категорія виявляє свою сутність не в платежі після закінчення відстрочки, а у факті відстрочки платежу [4, c.146].
Платіж у фінансовій угоді - це тільки один з випадків функціонування грошей у функції платежу, тим часом гроші в цій функції використовуються при сплаті податків, зборів, страхових платежів, виплати заробітної плати, пенсій, допомог, дивідендів і т.п.
Четверте відмінність. Ці економічні категорії мають різні споживчі вартості для суб'єктів грошових і фінансово-кредитних відносин. Якщо суб'єкти грошових відносин зацікавлені в споживчої вартості грошей - їх унікальній властивості (загальної обмінності на будь-які товари і послуги), то для суб'єктів фінансово-кредитних відносин інтерес до неї відчувають тільки позичальники. Кредитори ж зацікавлені в іншій споживної вартості кредиту - здатності приносити дохід у вигляді відсотка.
П'яте відмінність. Воно полягає в різних стадіях руху грошей та кредиту (рис. 1).
а) б)
Рис. 1. Стадії руху грошей (а) і кредиту (б) [4, c.148]
З рис. 1 видно, що рух грошей істотно відрізняється від руху кредиту (позичає вартості).
По-перше, гроші, обслуговуючи процес купівлі-продажу, здійснюють швидкоплинне рух: товар передається у власність покупцеві, покупець відразу передає гроші (відповідний еквівалент) за придбаний товар продавцеві (винятком є лише продаж з розстрочкою платежу).
По-друге, рух грошей носить не тільки швидкоплинний, але і односторонній характер: гроші йдуть від покупця до продавця. При русі кредиту передана надану вартості спочатку йде від кредитора до позичальника, а потім - від позичальника до кредитора.
По-третє, в русі грошей в процесі їх одномоментної купівлі-продажу немає таких їхніх важливих стадій, як використання покупцем і повернення продавцю. У русі кредиту дані стадії виступають неодмінним атрибутом кругообертання позиченої вартості.
По-четверте, в процесі руху кредиту «виростає» ще один важливий елемент руху вартості, чого немає при звичайній купівлі-продажу. Разом з поверненням позиченої вартості кредитор отримує не тільки спочатку авансовану суму коштів, та й на додаток до них іншу суму - плату за кредит у вигляді позикового відсотка.
Шосте відмінність. Кредит на відміну від грошей приносить відсоток, тому кредитор одержує вартість більше авансованої (якщо кредит надавався і погашався у товарній формі) або на товарному ринку він може придбати більшу вартість, ніж отримав би до надання кредиту (якщо кредит повертається в грошовій формі).
Сьоме відмінність. У грошових відносинах завжди відбувається зміна права власності на гроші. Так, на ринку цінних паперів їх продавець, відмовляючись від права власності на цінні папери (яке переходить до покупця), набуває право власності на гроші. У кредитних відносинах правом власності має тільки одна особа - кредитор. На ринку кредитних ресурсів він продає тільки право на тимчасове використання позичає товарів, залишаючи за собою право власності на них.
В умовах ринкової економіки проявляється тенденція подальшого посилення взаємодії грошової і фінансової систем. Цьому сприяє ряд факторів:
• у системі фінансовових відносин переважне місце стала займати найбільш сучасна форма кредиту - банківський кредит. Це дозволяє найбільш мобільно «перекидати» гроші в різні сфери грошового обороту, обслуговуючого різні ринки, або створювати нові гроші, збільшують грошовий обіг;
• виникнення і розвиток таких видів банківського кредиту, як контокорентний кредит, револьверної кредит, кредитні лінії. Це дає можливість зав'язувати тривалі і постійні зв'язки з клієнтами, які одночасно є суб'єктами і грошових відносин, і кредитних відносин;
• поява для суб'єктів грошових відносин нової споживчої вартості грошей - здатності забезпечувати найвищу ліквідність грошових активів - призводить до розвитку в банках нових строкових депозитних рахунків, що поєднують переваги термінових депозитів (підвищений відсоток) і депозитів до запитання. В американських банках такі рахунки називаються трансакційними або нау-рахунками. Це дозволяє розширювати масштаби залучення грошей на ринок кредитних ресурсів;
• розвиток електронних грошей (платіжних карток, кредитних карток, дебетних карток, у тому числі з можливістю овердрафту) сприяє залученню коштів на банківські рахунки та перетворення їх у кредитні ресурси. Використання електронних грошей, з одного боку, дозволяє нарощувати кредитний потенціал банків, з іншого - неможливо без кредиту;
• розширення безготівкових розрахунків, поява нових систем електронних розрахунків, що працюють в режимі реального часу, прискорюють грошовий обіг, тому частина грошей стає непотрібною для розрахунків і осідає на депозитних рахунках, розширюючи кредитні ресурси банківської системи. У той же час розвиток взаємних (клірингових) розрахунків вимагає обов'язкового розширення кредиту, що надається учасникам клірингу;
• зі створенням сучасних систем грошово-кредитного регулювання кредит стає основою цих систем. Через кредит центральні банки впливають на емісійні можливості комерційних банків, зменшуючи або збільшуючи випуск грошей в обіг, і досягається еластичність грошового обороту [4, c.149].
Таким чином, в суспільстві з розвиненими ринковими відносинами і грошова, і фінансова системи стають об'єктами державного регулювання, а це означає, що держава - або прямий, або непрямий суб'єкт грошових і кредитних відносин.
Більш того, сучасні гроші не могли б існувати без держави. Якщо раніше їх властивість загальної обмінності забезпечувалося тим, що гроші самі були товаром і володіли вартістю, то тепер, коли вони функціонують у вигляді грошових знаків, що не мають власної вартості, тільки держава наділяє їх обов'язкової платіжною силою і забезпечує їх споживчу вартість - властивість загальної обмінності .
Фінансова система, створюючи платіжні засоби (включаючи гроші), дає банкам можливість здійснювати необмежену емісію через використання механізму банківської мультиплікації. Тому, якщо б держава не стало через кредит регулювати емісійну діяльність комерційних банків, будь-яка грошово-кредитна система розвалилася.
При взаємодії грошова та фінансова системи не тільки впливають один на одного як економічні категорії, а й структури грошей і кредитних операцій тісно взаємопов'язані. Види сучасних грошових знаків розрізняються за ступенем їх ліквідності [4, c.150].
У перспективі подальшу взаємодію і взаєморозвитку грошей і кредиту будуть продовжуватися. У результаті скорочення питомої ваги готівки в складі сукупної грошової маси велика частина грошей, що не беруть участь у грошовому обігу, буде залучена на банківські рахунки і використана в якості банківських ресурсів. Цьому буде сприяти подальше розвиток систем електронних грошей, які, мабуть, будуть прийматися багатьма, якщо не всіма, підприємствами торгівлі та підприємствами, що надають послуги населенню. Пластикові картки будуть широко використовуватися при банківському кредиті.
Посилиться регулююча роль держави в грошово-кредитній сфері. Це виявиться у створенні комп'ютерних програм, що дозволяють з великою точністю прогнозувати як грошові агрегати, що характеризують майбутній обсяг грошової маси, так і розмір заборгованості на різних позичкових рахунках, а також обирати найбільш оптимальні на даний момент інструменти грошово-кредитного регулювання.
Центральні банки отримають можливість через фінансову систему впливати не тільки на пасиви комерційних банків, а й на структуру і якість їхніх активів. Гнучке використання грошей і кредиту дозволить організувати найбільш оптимальний кругообіг грошей, а це, у свою чергу, забезпечить справді кредитний характер функціонують в обігу грошей за умови їх постійної зворотності в банківську систему.